Въпроси и отговори за втората пенсия - какво трябва да знаем?

От 1 септември до края на ноември повече от 5 млн. работещи в България за първи път могат да избират как да бъдат инвестирани парите, които внасят по т. нар. втори стълб на пенсионното осигуряване. Това са средствата, които се управляват от частни пенсионни фондове и трябва да осигурят втора пенсия - извън тази от Националния осигурителен институт (НОИ).

Става въпрос за допълнителното задължително пенсионно осигуряване, където отиват 5% от осигурителния доход на всеки работещ, роден след 31 декември 1959 г. Останалите 14,8%, които се удържат, отиват в държавното обществено осигуряване (НОИ).

От началото на 2027 г. влизат в сила т.нар. мултифондове - най-общо казано вместо да се управляват по един и същи начин, вноските за втора пенсия ще инвестират според възрастта на осигурения.

• ако сте под 50 години – в динамичен подфонд - по-висока доходност, но и по-висок риск
• ако сте над 50 години – в балансиран - по-умерени доходност и риск
• ако ви остават три или по-малко години до пенсия – в консервативен.

Ако човек не направи избор в посочения срок, той ще бъде разпределен автоматично според възрастта си.

Какво трябва да знаем за промените? Разговаряме по темата със Светла Несторова от Управителния съвет на Българската асоциация на дружествата за допълнително пенсионно осигуряване.

От 1 септември до 30 ноември тече срок, в който ние можем да си изберем подфонд. Преди обаче да говорим това нека ви попитам как хората могат да проверят в кой частен пенсионен фонд се осигуряват?

Да, първото важно нещо е да знаем в кой пенсионен фонд сме. Затова най-лесното е да взимаш личната карта пред себе си и се обаждаш на телефон 0700-18 700. Това е безплатен телефон на НАП. Идентифицирате се с данните от личната карта и питате в кой фонд си. Това е най-лесният и напълно безплатен начин за секунди да разберете кое е дружеството.

След като вече знаете в коя компания сте, се свързвате с компанията и оттам нататък можете вече да си видите размера на партидата, какви пари имаш там, колко вноски сте направили, какво са ви донесли.

Можете да си свалите мобилно приложение на компанията, за да си следите в реално време вноските от работодателя и т.н.

Принципно всички компании изпращат на всички годишни извлечения за втория стълб, където има цялата информация - годишни вноски, натрупвания и т.н.

Но много хора не ги получават - сменили са си адреса и не са уведомили или не са си дали изобщо адрес, или са дали електронна поща, която не четат. Т.е. по различни причини човек може да не си е следил извлеченията, но той може да се свърже с компанията, да получи информация и ако има интерес да си свали приложение, да види в сайта и да има ежеминутен контрол какво става с неговата партида.

Какво се променя от 1 януари с въвеждането на мултифондовете в т.нар. втори стълб?

Досега всички инвестиции на средства в този стълб - от 18-годишните до 65-годишните, до хората, които се пенсионират, бяха управлявани по един и същи начин. Бяха инвестирани в един общ портфейл.

Това, което законът сега предвижда, е средствата да бъдат управлявани според възрастта на човека.

Това се нарича инвестиране, свързано с жизнения цикъл - много известен, международен, утвърден, стар и доказан подход за управляване на инвестициите и спестяванията на хора, които не са активни инвеститори и не се занимават с това във всекидневието си.

Този подход за жизнения цикъл казва, че докато сте млади и имате много дълъг хоризонт пред себе си, е времето да инвестирате по-динамично. Тогава гоните доходност и умножаване на парите си.

Като навлезете в по-зрели етапи на живота си, инвестирате балансирано вече и премествате част от парите си в по-консервативни инструменти, тогава продължавате да ги увеличавате, но не толкова динамично. А когато наближи моментът да се пенсионирате или да си ползвате парите, тогава ги управлявате изключително консервативно.

Логиката на това е, че пазарите са движат нагоре-недолу, те са волатилни, от тях са печели, но същевременно и стойностите се променят всеки ден.

Единственото открито лекарство дълго срещу тази колебливост на пазарите е времето.

Затова се приема, че младите хора могат да се възползват от финансовите пазари и да направят по-добра доходност.

А хората, които трябва да си извадят парите, както се казва, утре или до година, е добре да имат по-консервативни стратегии, за да не са изложени толкова на движенията на пазара.

Тази философия на жизнения цикъл е заложена в закона в момента.

Практически това означава, че всички хора от 18 до 50 ще бъдат разпределени в динамичен подфонд.

Там ще се гони предимно по-добра доходност.

Всички хора от 50 до 62 - или 3 години преди пенсиониране - ще бъдат разпределени в балансиран подфонд, където горе-долу 50 на 50 са инвестициите с умерен доход и тези с фиксиран доход.

Хората, на които им остават три години преди пенсиониране, задължително ще бъдат премествани в консервативен подфонд, където основната цел е съхраняване на вече постигнатите резултати, а не толкова увеличаването.

Това е философията на закона и този подход се приема за най-подходящ за дългосрочна стратегия за хора, които не си занимават активно с инвестиране.

Т.е. гражданите няма нужда нищо да правят, ако приемат философията на закона. На 1 януари те автоматично ще бъдат разпределени според възрастта си и после автоматично придвижвани в логиката на различните портфейли, когато възрастта им пораства.

Но ако има хора, които имат собствено мнение по въпроса, те могат да направят различен избор.

Например, един 55-годишен човек, който се интересува от финансови пазари, активно се занимава с инвестиции, може да не иска да отиде в балансиран фонд, въпреки че законът за неговата възраст предвижда това като стратегия, а да иска да остане в динамичния фонд, за да се възползва от движението на пазара.

Или пък някой, който се притеснява от финансовите пазари, няма им доверие, не ги разбира и се страхува, иска се противопостави на системата, може да реши да бъде въобще консервативен фонд през цялото време - независимо, че е млад и че законът препоръчва да е динамичен.

Такива хора, които имат особено мнение, могат от 1-ви до 3-ти септември да се свържат със своята компания и да ѝ кажат: "Не ме разпределите, както законът предвижда, уважете моя избор - той е един какъв си".

Как можем да изберем фонд според доходността - със специално заявление или как? Къде трябва да се подаде?

Това може да стане по много начини. Може в офис на дружеството на хартия и с физически подпис, но може да стана и през множеството дигитални канали, които компаните предлагат.

Аз например тази сутрин в 8.30 часа през мобилното приложение на моята пенсионно-осигурителна компания влязох и подадох заявление да бъда разпределена в динамичен подфонд.

Защото аз съм на 50 години и законът предвижда да отида балансиран, но мен темата за инвестициите на вълнува. познавам финансовите пазари, знам как се инвестират средствата и искам да се възползвам от възможностите на динамичния подфонд.

Затова влязох в мобилно приложение на телефона си и си пуснах заявлението онлайн.

От комфорта на домашния компютър или на телефона през сайтовете, мобилните приложения и порталите на дружествата, човек може и сам да заяви своето желание, ако реши.

Ако не е дигитално грамотен, не ползва компютър или не му се занимава, може да отиде до компанията си да подаде заявление на хартия, или да се свърже със своя осигурителен посредник. Той ще му помогне да подаде дигитално заявление или на хартия.

Хоризонтите като доходности биха били средногодишно в дългосрочен план в динамичния фонд 7% и над 7%.

Между 4 и 7% в балансирания, а в консервативния - нещо от порядъка на 2 до 3% доходност може да се постигне, но може и да е по-малко.

Тоест, в инвестирането количеството риск, което се поема, е пряко обвързано с доходността, която се печели.

Тук трябва да направи една уговорка, която е много важна.

За разлика от всички други инвестиционни продукти, които можете да си купите, с пенсионното осигуряване не може да загубите парите си.

Т.е. вие поемате някакъв пазарен риск, свързан с това колко доходност ще носят парите ви, но по-закон пълният брутален размер на всички вложения, които сте направили в пенсионния си фонд, е гарантиран. Т.е. парите не могат да се изгубят.

Можем ли да дадем пример с конкретна сума?

Взели сме средна годишна работна заплата от примерно 1440 евро. 5% от нея сме сложили на 40-годишен осигурителен цикъл, колкото е общо най-късият такъв. И сме сложили консервативни прогнози за тези 40 години.И сме получили, че човека би взел пенсия в размер на 780 евро накрая.

Но това е една консервативна оценка за втория стълб на осигуряване, ако е преминал през целия цикъл на пенсионно осигуряване.

Но и хора като мен, които им остава доста да кажем 15 години до пенсия, също ще се възползват, защото ние вече имаме натрупвания по партидите си от порядъка на 20-30 хил евро, които сега ще бъдат инвестирани една идея по-активно и ще донесат повече доходност, отколкото биха донесли по стария начин, който беше в сила до момента.

Така че за практика всички граждани ще се възползват, но истинските ефекти, истинските плодове от промяната, ще се видят в цялост при пълен осигурителен цикъл.

Със сигурност това, което сме внесли, няма да се загуби. Внесените вноски, които човек е направил с тази система, са гарантирани по закон, дори пенсионното дружество, което ги е инвестирало, да фалира. Онова, което ще бъде повече или по-малко, е доходността, която парите ще са донесли.

Ако човек на 40 години сега се довери на логиката на държавата, но след 10 години реши, че не иска автоматично да влиза в консервативен фонд, може ли да заяви промяна след изтичането на този срок сега от 1 септември до 30 ноември?

Повечето хора ще предпочетат да се разпределят автоматично по логиката на закона и разумно ще направят, бих казала.

Това означава, че сега ще ви разпределят в динамичен подфонд, ако не се обадите на дружеството и не поискате нещо друго.

Когато станете на 50 години, можете нищо да направите, но ще бъдете автоматично преместени в балансиран фонд.

Но можете да се обадите и да кажете: "Аз искам да остана динамичен, резултатите ми харесват и да си подадете заявлението.

Всъщност независимо дали сега направите избор, или не, всяка година ще можете да променяте своя избор, ако решите. Можете да сменяте управляващото дружество, т.е. пенсионната компания.

Т.е. законът хем, предвижда един проучен, стабилен и разумен метод за инвестиране във времето, хем дава възможност, ако човек иска, да бъде различен от системата и сам да взима своите решения.

Имаше едни промени, в които беше дадена възможност човек да получава само една пенсия, като си прехвърли втората в НОИ. Какво става в този случай?

Законът дава възможност на хората, ако не искат да имат втори стълб, да се прехвърлят към НОИ (б.р. - това става според възрастта на човека и срокът, в който е възможно, варира по действащите правила от 2 до 5 години преди навършване на пенсионна възраст).

Това не е разумно по време на трудовия стаж, защото в НОИ парите не се спестяват, не се инвестират, те се ползват за покриване на текущи разходи.

Освен това парите във втори стълб се наследяват, т.е. ако на човек му се случи нещо по време на трудовия стаж, парите отиват при наследниците. Докато в НОИ няма нито наследяване, нито инвестиране, нито натрупване, нито нищо.

Може да има смисъл да се вземе такова решение непосредствено преди пенсиониране. (Б.р. - в КСО има определени срокове от 2 до 5 години преди навършване на възраст за пенсия). Тогава, като видите колко ще бъде първата пенсия, колко ще бъде втората пенсия, може да се прецени кой е по-изгодният икономически вариант в конкретния случай.

Много малко хора го правят, около 0,25 средно от осигурените годишно.

Имат право и да се върнат обратно във втори стълб, ако преосмислят решението си (б.р. - това право не е постоянно и има конкретни срокове по закон).

Само че проблемът е, че докато човек е бил в НОИ, партидата не се е увеличавала, не се е инвестирала и е загубен период, в който всички плюсове от втория стълб за били пропуснати.

Ако мога да дам чисто потребителски съвет - нека решението дали да имаме една или две пенсии да се взима колкото се може по-близо до точката на пенсиониране.

Защото тогава човек има реална представа и реални числа какво е заработил като пенсия в първия стълб, какво е натрупал като спестяване и доходност във втория стълб, какво би получил като пенсия в едната хипотеза и какво бих получил във втората.

Дотогава при всички положения е по-изгодно да имате осигуряване във втория стълб - защото тези пари са гарантирани, могат да се наследяват и могат да носят доходност.

Има ли универсален съвет, освен този, които бихте дали към всички осигурени за пенсия?

Вторият универсалния съвет, който ще дам, е да знаете коя е пенсионната компания и партидата. Спокойно можете да се доверите на закона, ако не знаете какво да правите.

Вече, ако имате особено мнение, можете, разбира се, да си го заявите.

Третият универсален съвет засяга всички хора след 18-годишна възраст. Колкото можете по-скоро си направете договор за трета пенсия, доброволна, защото там са реалните възможности за наистина добри доходи след пенсиониране.

Ще дам пример. Ако след 18 г. си направите договор за допълнително доброволно пенсионно осигуряване и внасяте по 130 евро на месец, накрая ще имате четвърт милион евро, натрупани с доходността в пенсионния фонд. И това е при ултраконсервативна оценка за доходността.

130 евро са 10% от заплата 1300 евро, т.е. ползвате си данъчното облекчение. Държавата дава тези 10% като данъчно облекчение. Доброволните фондове правят една наистина много добра доходност, която в последните години е между 8 и 9%.

Освен това парите в доброволния фонд можете да ги изтеглите, ако се налага - да платите ипотека, сватба или нещо друго. Много е гъвкаво. Освен това можете да внасяте колкото и когато искате.