От науката за звездите към управлението на активи - това е необичайният път, по който минава Юрген Версхаве, главен инвестиционен директор в KBC Asset Management.
Математик и астрофизик по образование, днес той има почти 30-годишен професионален опит в инвестиционния сектор.
Още по-важна е и способността да виждаш света на парите през фина оптика - от макрокартината на глобалните процеси, до всекидневно ниво на семейния бюджет, спестяванията за образованието на децата или инвестицията в нов дом.
Юрген Версхаве е човекът, който успява да преведе събеседника си през всички тези теми - и не само - за 20 минути. Разказът му минава през политическите рискове за финансовите пазари от изборите в САЩ или войната в Украйна, до въпроса как всеки човек може да накара дори джобните си пари да надграждат личното благосъстояние.
Геополитиката е важна, но в същността си икономиката движи пазарите в дългосрочен план
От няколко години светът се намира в епохален преход - с две войни по границата на Европа, промяна на управлението в Съединените щати, нарастваща роля на Китай в глобалната икономика, на фона на трансформация към нови и чисти форми на енергия.
Това, което бизнесът трябва да знае, за да се ориентира в сложните процеси, е, че геополитическите напрежения обикновено имат краткосрочен ефект, посочва финансовият експерт. Пазарите се адаптират към промените, така както го направиха след спирането на достъпа до енергийни доставки от Русия след войната в Украйна.
Факторът, който води до дългосрочни промени, е всъщност икономиката - инфлация, растеж, лихви, работни места.
Същото се отнася и за инвестициите в сферата на устойчивата енергия, която Юрген Версхаве нарича "новото нормално", независимо от сътресенията около Зелената сделка.
Той има 28-годишен задълбочен практически професионален опит в почти всички аспекти на управлението на активи.
Юрген Версхаве започва професионалната си кариера в CERA Bank през 1995 г., а през 2008 г. се премества в Мумбай, за да създаде на местно ниво съвместно предприятие за управление на активи.
След завръщането си през 2010 г. в отдела за управление на риска на KBC AM, през юли 2011 г. той става главен оперативен директор и управляващ директор на KBC Asset Management. През 2013 г. Юрген преминава към функцията на главен инвестиционен директор и поема ръководни позиции в ирландските, индийските и люксембургските управляващи дружества на KBC Груп.
През 2017 г. той постъпва на работа като главен изпълнителен директор на чешкия клон на дружеството CSOB AM, като го превежда през стратегическа трансформация. През 2019 г. Юрген се премества за кратко в KBC Bank като генерален директор за сегмента Заможни клиенти. През октомври 2020 г. Юрген отново се връща на длъжността главен инвестиционен директор, която заема и до днес.
"Вървим към промяна в посока, при която търсенето и предлагането (на зелена енергия) отново ще станат много балансирани", казва той.
Излизането от инфлационната криза този път не води до рецесия, както се очакваше при подобен цикъл.
"Пазарът на труда е много силен, все още е близо до пълна заетост. Това не е нещо, което по принцип се вижда по време на рецесия - освен ако не се появи голям катализатор, който да доведе до масови уволнения. При пазар с пълна заетост рецесията е доста малко вероятна", казва Юрген Версхаве.
По какво си приличат инвеститорите в България и инвеститорите в Белгия?
Намаляването на лихвите от Европейската централна банка и Федералния резерв имат пряко отражение и върху начина, по който банките управляват активите на клиентите си - и по който самите клиенти гледат на спестяванията си.
При по-ниски лихви парите се преместват към инвестиционни решения с по-висока доходност от спестовните сметки, за да може да се посрещнат негативните ефекти от инфлацията.
Изненадата? Българските и белгийските клиенти всъщност си приличат по по-консервативното отношение към състоянието си.
"Ние бяхме държава от спестовници", казва Юрген Версхаве за своята родина Белгия. "Държахме много пари по спестовни сметки и инвестрахме в жилище". Също както България.
Обичайната тенденция за по-внимателен анализ на възможностите за инвестиции се появява, когато хората навършат 40-45-годишна възраст, децата им вече са самостоятелни и са завършили образованието си, а разходите за домакинството не са толкова големи.
"Това, което опитваме да правим с ОББ, е да дадем възможност на клиента да започне възможно най-рано, дори с малки стъпки - като инвестираме парите от нашето ресто, например", казва още той.
Как монетите от джоба може да се превърнат в богатство
Едно от решенията на банката е продукт, при който "рестото" от всяко плащане с карта се премества към инвестиционна сметка на клиента. Ако средната сума на една транзакция е около 3,25 лева, сметката се закръглява на 4 лв. (горния цял лев), а допълнителните 75 стотинки се заделят за инвестиция.
При средно 40 плащания с карта на месец и около 0,50 лв. остатък до кръглата сума, се получава постоянна инвестиция от около 20 лв. на месец. С натрупването на тези средства за 1-3 години ефектът от заделянето им вече става видим, без това да налага каквито и да е извънредни разходи за семейството.
Как AI навлиза във финансите
KBC Asset Management не само инвестира в световните компании, развиващи изкуствен интелект, но и използват този тип решения за оптимизиране на собствените си процеси.
Фондът създава компютърен модел, който прилага знанията на мениджърите при избора на акции, облигации, сектори и държави за едно инвестиционно портфолио. В модела са заложени общо 180 модификации за отделни части на пазарите. От 2020 г. AI се тества като допълнителна стратегия и се оказва, че моделът взема серия от успешни решения под контрол за управление на риска от портфолио мениджър.
"Създадохме го като интелектуален експеримент, но всъщност го накарахме да работи на практика. По този начин правим разпределението и селекцията на акции. В края на годината ще пуснем и функцията за подбор на облигации. Събираме отделните части и изграждаме цялостно портфолио... Ако машината може да се справи също толкова добре (като човека), ние трябва да сме отворени към това. Съзнателно трябва да го приемем", казва Юрген Версхаве.
*Информацията, съдържаща се в това видео и статия, е предоставена само за информационни цели и не представлява инвестиционен съвет, инвестиционно проучване или препоръка за инвестиране.
Ако нашият сайт ви харесва, можете да се абонирате за седмичния ни нюзлетър тук:
